Девять баллов страхового рынка

Катастрофы. Последствия землетрясения отразятся не только на экономике Страны восходящего солнца. Серьезными потерями катастрофа обернется для страховой индустрии, причем не только для японской.

Трагические события в Японии в марте 2011 года уже окрестили как Великое землетрясение Тохоку. Оно войдет в число наиболее разрушительных за всю современную историю. По данным Всемирного банка, ущерб от катастрофы может составить $122–235 млрд. Японское правительство на заседании 22 марта оценило потери в $197–308 млрд, что составляет 3–5% ВВП страны. Для примера, объем доходов российского бюджета в 2010 году составил $272 млрд. В итоге рост японской экономики, по оценкам Всемирного банка, к середине этого года может замедлиться на 0,25–0,5 п.п., а полное восстановление страны займет около пяти лет. Но пострадает не только японская экономика. Серьезными потерями катастрофа обернется для мировой страховой индустрии, которой придется компенсировать значительную часть убытков.

Отрицательные рекорды

«По объему ущерба Великое землетрясение Тохоку может превзойти все известные стихийные бедствия», – говорится в докладе, подготовленном японским офисом международного рейтингового агентства Standard & Poor's. По оценкам консалтинговой компании AIR Worldwide, предварительный объем застрахованных убытков составляет порядка $35 млрд. Причем эти убытки не включают ущерб от цунами и аварий на АЭС в Фукусиме. То есть страховщикам придется выплачивать значительно более крупные суммы. «Мартовское землетрясение 2011 года войдет в историю как «событие трех»: землетрясение, цунами и радиационное заражение. Именно последние два фактора (цунами и особенно радиационное заражение) сделали локальное событие событием мирового значения: имеются сообщения об убытках от цунами на курортах Гавайев, а радиационный след уже зафиксирован в разных точках планеты», – рассказала «Ф.» Ирина Форд, главный андеррайтер перестраховочной компании «Находка Ре».

Землетрясение и цунами также нанесли удар по морскому страховому рынку. «Это событие – крупнейшее в истории морского страхования. Cовокупные убытки в отношении каско, грузов и расчистки могут достичь $2 млрд, из которых $300 млн для каско уже известны. Европейские перестраховщики и синдикаты Lloyd's хотя и публикуют прогнозы в отношении потенциально возможного убытка, очень осторожны в своих окончательных прогнозах – ведь событие как таковое еще не закончилось», – уточняет Ирина Форд. Но уже очевидно, что и здесь катастрофа обернется рекордными выплатами для страховой индустрии.

До сих пор самым убыточным для страховщиков было землетрясение в Калифорнии в 1994 году. Выплаты в связи трагедией в Нортридже составили $20,3 млрд. В Японии же самым дорогостоящим для страховой отрасли до нынешнего года считалось землетрясение в Кобе, произошедшее в 1995 году. Тогда потери страховщиков составили «всего» $3,5 млрд, а общий экономический ущерб от стихийного бедствия превысил $100 млрд.

Национальных страховщиков трясет

Гигантская часть возмещений придется на японский национальный рынок, где в результате консолидации, происходившей в последние 20 лет, господствуют три гиганта: Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Company, NKSJ Holdings и MS&AD Insurance Group. Выплаты компенсаций за домовладения будут произведены совместно с государственной перестраховочной компанией Japan Earthquake Reinsurance.

По данным Standard & Poor's, в зону повышенного риска попадают национальные компании, специализирующиеся на имущественном страховании. «Японские страховые компании, работающие в секторе рисков, отличных от страхования жизни, особенно уязвимы, именно поэтому мы уже пересмотрели наш прогноз по этому сектору со ”стабильного“ на ”негативный“», – говорится в докладе Standard & Poor's. Как поясняют эксперты агентства, негативный прогноз отражает возможность дальнейшего понижения рейтингов отдельных страховщиков по мере получения информации об объемах страховых выплат, а также на основе оценки влияния волатильности фондового рынка на капиталы компаний.

Так, по оценкам S&P, некоторые страховщики из-за землетрясения могут потерять 5–10% от капитала. Что же касается фондового рынка, то здесь потери могут оказаться существеннее: с момента землетрясения максимальное падение основного японского индекса Nikkei 225 превышало 20% – с 10 298 до 8227 пунктов. И хотя сейчас ситуация стабилизировалась (на 25 марта Nikkei отрос до 9500 пунктов), котировки страховых компаний продолжают оставаться в минусе: Tokio Marine, NKSJ Holdings и MS&AD потеряли за две недели 10–12% своей стоимости. К этому надо прибавить возможные инвестпотери, ведь значительная доля инвестиционных портфелей японских компаний nonlife вложена в акции.

Эксперты подчеркивают, что имущественные потери на северо-востоке Японии с трудом поддаются анализу. Предварительные оценки весьма неопределенны из-за сложного характера потерь. Они включают землетрясение, вызванные им пожары, разрушения от цунами, и потенциальный ущерб от радиационного заражения. Все эти риски могут покрываться разными полисами и зависеть от политики исключений из покрытия, установленных в каждой страховой компании, от конкретных формулировок контрактов. «В страховой индустрии Японии есть обычай разделять убытки от землетрясения (Earth Movements) и убытки от последовавших пожаров (Fire following). Убытки от радиоактивного заражения стандартно исключаются из всех международных договоров, но физические разрушения, причиненные другому имуществу, будут покрываться», – уточняет Ирина Форд.

По мнению экспертов S&P, большинство потерь японских страховщиков nonlife будет связано с тремя типами покрытия: риск разрушения от землетрясения для жилой недвижимости частных лиц, риск пожаров, вызванных землетрясением, и расширенное покрытие рисков землетрясения для коммерческих и промышленных предприятий. «Если фактические застрахованные потери превысят текущие совокупные рыночные оценки, то капитал некоторых страховщиков может быть значительно подорван, а это, в свою очередь, может подтолкнуть агентство к понижению рейтингов этих страховых компаний, – говорится в докладе. – Тем не менее, мы считаем, что на данном этапе понижения рейтингов будут ограничиваться одной ступенью». То есть независимо от того, каким будет подсчитанный ущерб от катастрофы, эксперты S&P предполагают, что из-за исключений в программах и высокой доли перестрахования японские страховщики все же не понесут значительных убытков, как бы ни развивались дальнейшие события.

Прибыль перестраховщиков падает

По сути, только грамотная работа с рисками уберегла японских страховщиков от более серьезных потерь. Но то, что часть страхового покрытия ляжет на плечи глобальных перестраховщиков, создает определенные проблемы для отрасли в глобальном масштабе. Прибыль международных компаний, по данным S&P, может в этом году сократиться на четверть. Особенно сложно придется тем, кто уже вынужден покрывать убытки по землетрясению в Новой Зеландии, произошедшему в феврале этого года (страховые выплаты оцениваются в $6–12 млрд), а также по прошлогодним землетрясениям в Чили и Новой Зеландии (еще $10,7 млрд). Среди крупнейших держателей японских рисков эксперты называют Munich Re, Lloyd's, SCOR, Swiss Re и Hannover Re.

Но назвать критичными потери перестраховщиков нельзя. «Капитализация этих компаний достаточна для покрытия ущерба, даже если он будет превышать первоначальные оценки», – говорится в докладе S&P. «Из-за того, что глобальные перестраховщики имеют высокую капитализацию, потери в процентном отношении к капиталу могут быть невелики, хотя в абсолютном исчислении они могут насчитывать миллиарды долларов», – считают эксперты S&P.

Жизнь дороже

Страховщики жизни, которые работали на японском рынке, тоже столкнутся с потерями, правда, выплаты пострадавшим, скорее всего, будут растянуты во времени: «Для них последствия будут носить отложенный характер». Но массовый характер жертв не предполагает, что компании отделаются «легким испугом». По мнению Виктора Юна, генерального директора группы «Генезис», именно на страховщиков жизни лягут самые серьезные выплаты. «Я не знаю, на какую сумму было застраховано имущество АЭС, – наверное, на миллиарды. Страховая же сумма по страхованию ответственности эксплуатанта АЭС как опасного объекта может быть вообще очень большой, даже неограниченной. Думаю, что основные выплаты могут быть именно по ответственности за причинение ущерба жизни и здоровью, за вынужденное переселение целых городков, потерю имущества граждан», – считает он.

В целом эксперты S&P убеждены: страховая индустрия справится с последствиями землетрясения, страховщикам удастся полностью покрыть все убытки. С такой оценкой совпадает и мнение российских аналитиков. «Сегодня крайне сложно говорить об обоснованности каких-либо прогнозов относительно объема предполагаемого ущерба. Очевидно, что он огромен. Тем не менее, его влияние на страховую индустрию в целом не должно быть катастрофическим, учитывая хорошие показатели по капитализации мировых лидеров страхового рынка, активно работающих в Японии, как, например, Allianz. У нашего акционера этот показатель в 1,7 раза превышает норматив платежеспособности по размеру своих собственных средств. Даже учитывая огромный размер ущерба, страховая индустрия сможет его покрыть и продолжить развиваться дальше», – убежден Дмитрий Попов, первый заместитель генерального директора компании «Росно».

Россия – вне риска?

Масштаб трагедии не предполагает, что она не отразится и на российском страховом рынке. По мнению заместителя гендиректора рейтингового агентства «Эксперт РА» Павла Самиева, у нас могут пострадать крупнейшие игроки, которые выходят на международный перестраховочный рынок. «На компании из первого эшелона это может повлиять достаточно сильно. Убытки могут прийти из третьих стран, по цепочке перестрахования. Иностранные перестраховочные рынки сегодня доступны достаточно ограниченному числу российских компаний. И этот круг – топ-50», – считает Павел Самиев.

Известно, что в последние годы российский рынок участвовал в перестраховании рисковых и катастрофических программ некоторых синдикатов Lloyd's и европейских компаний – например, германской Hannover Re. Теперь участникам этих программ придется платить и за события в южном полушарии, и за японскую трагедию. Например, по данным Прайм-ТАСС, убытки «Ингосстраха» из-за японских событий могут составить до $1,5 млн. Данные риски, по словам гендиректора «Ингосстраха» Александра Григорьева, компания получила от европейских и корейского перестраховщиков. Потери, связанные с землетрясением, как считает Павел Самиев, могут возникнуть и у других крупнейших страховщиков, а также у дальневосточных перестраховочных компаний, работающих с Азиатским регионом, у специализированных компаний, занимающихся морским страхованием и перестрахованием. Так, известно, что во время цунами и землетрясения пострадал российский рефрижератор «Хризолитовый»: волной цунами судно сорвало со швартовых и сначала выбросило на берег, затем сходившая волна вынесла судно в акваторию порта, и впоследствии сильными приливо-отливными течениями его выбросило на мель. Судно получило повреждения, вышел из строя главный двигатель. Из экипажа пострадал один человек – получил перелом ноги.

Но гораздо тяжелее могут оказаться последствия, связанные с ростом тарифов на перестрахование. «Перестраховщики говорят: если в Южной Америке что-то сгорело, то это не должно отражаться на странах в Европе. Но это только теория, на практике бывает иначе», – рассказывает начальник управления перестрахования компании «Ресо-гарантия» Владимир Ненашев. По признанию самих страховщиков, после теракта в Нью-Йорке цены на перестрахование подскочили в несколько раз повсеместно. Другой всплеск роста тарифов был в 2005 году после серии ураганов, обрушившихся на американское побережье. «Авария с разливом нефти на платформе BP повлияла на тарифы по страхованию и перестрахованию в этом сегменте. А после взрыва в аэропорту Домодедово мы столкнулись с тем, что европейские перестраховщики пытаются повысить тарифы для российского рынка на риски, связанные с терроризмом. Хотя эта трагедия перестраховщиков вообще не затронула. Так что, возможно, тарифы на перестрахование уже в следующем году пойдут вверх», – дает свои прогнозы Владимир Ненашев. По оценкам Виктора Юна, стоимость перестраховочной защиты может вырасти в 2–3 раза независимо от вида страхования.

http://www.asn-news.ru/smi/5441

Татьяна  ЕМЕЛЬЯНОВА

Страховщики и банки для корпоративных клиентов: рейтинг известных продуктов для юридических лиц. Автострахование, Автокаско, ОМС, ДМС, ОСАГО, Страхование имущества юридических лиц и частных лиц, грузов, Страхование финансовых рисков, Страхование от несчастного случая, Банки и кредитные организации, Рейтинги, Рентинги и Маркетинг.

18.02.2008 – Россия.

Организации: РОСНО, Росбанк, Бинбанк.

Каждый россиянин среднего класса, именующийся «физическим лицом» или просто «физиком», периодически обращается в банки. Он хранит накопления в банках, берет кредиты, оплачивает счета. Значит, он является потребителем услуг банка. О сфере страхования можно сказать то же самое, с которой физическое лицо связано посредством ОМС или ОСАГО. С физиками все более или менее ясно. А вот какими услугами банков и страховых организаций пользуются серьезные юридические лица, попытаемся сейчас выяснить. НАФИ – Национальное агентство финансовых исследований провело опрос на данную тему.

Участниками опроса стали 2200 российских предприятий различных регионов РФ. Выбирались компании, где численность сотрудников более 500 человек. Области деятельности организаций охватывают все сферы российской экономики от сельского хозяйства до авиастроения. Опрос проходил для топ-менеджеров компаний, т.е. компетентных и знающих современную ситуацию рынка сотрудников.

По результатам исследования НАФИ в банковском секторе получилась следующая картина: после расчетно-кассового обслуживания, к которому обращаются абсолютно все организации, следующими распространенными банковскими услугами являются кредитование (45,8%) и проекты по зарплате (42,9%). Затем, с достаточным интервалом идут международные расчеты (21,2%), депозиты (19,5%), операции с ценными бумагами (18%). Заинтересовало то, что 3,1% опрошенных ответили, что не пользуются банковскими услугами и никакими услугами кредитных организаций.

Александр Загренчук, директор департамента по кредитным операциям Росбанка, согласен с таким «рейтингом». Он отмечает, что, действительно, кредитование занимает первое место, так как почти у всех предприятий увеличиваются обороты, которые требуют большего капитала, который берут в долг. Он считает, что это обычный процесс экономики, для этого и существуют кредитные организации, кредитование – их основная задача. Александр Лукин, старший вице-президент Бинбанка не согласен полностью с такой расстановкой. Он утверждает, что следуя простой логике, каждая компания, начав свой бизнес в какой-либо сфере деятельности, после регистрации должна составить договор о расчетно-кассовом обслуживании с каким-либо банком и стать его клиентом. Организация начинает работать – приходит момент выплаты заработной платы, снятия наличных, переводов по безналу, конвертаций и т.д. Значит, банк сразу же начинает продажу комиссионных продуктов своему клиенту.

о его словам, Бинбанк имеет три линии работы с корпоративными клиентами. Первое направление – комиссионный бизнес. В него входит расчетно-кассовое обслуживание, конверсии, платежи и переводы, работа с наличностью и т.д. Второе – кредитование, а третье – привлечение в банк пассивов.

Он отмечает, что зарплатные проекты это своеобразный перекрестный продукт корпоративного и розничного бизнеса. А. Лукин утверждает: «Продажа продукта идет корпоративному клиенту, но заработок не в комиссии». Он считает, что в рамках таких зарплатных проектов банки получают хорошую клиентскую базу для следующих продаж розничных продуктов, например, ипотеки, автокредиты, потребительские кредиты и т.д.

Банки активно продвигают зарплатные проекты, как утверждает А. Загренчук, коллега А. Лукина, для того чтобы расширить базу розничных клиентов, создать возможность перекрестных продаж. Платежные карты, наряду с зарплатными проектами, удобны для организаций и их сотрудников, поэтому такая услуга очень популярна, в сравнении с другими стандартными услугами.

В сфере страхования самыми распространенными услугами являются услуги медицинского добровольного страхования (48,6%), страхование автотранспорта (48,2%). Затем идут страхование оборудования (29,3%), грузов и грузоперевозок (27,8%), страхование от несчастного случая (27,1%). Меньше всего пользуются спросом услуги по страхованию перерывов в производстве (3,3%). 6,4% опрошенных ответили, что обходятся совсем без услуг страховых компаний.

Но есть страховщики, которые описывают немного другую картину. Например, Инна Герасимова, заместитель директора департамента по развитию бизнеса страховой компании РОСНО, отмечает, что больше всего сборов отмечено по страхованию юридических лиц – страхование имущества организаций и предприятий, в которое входит страхование оборудования, машин, грузов и грузоперевозок. На втором месте, по мнению И. Герасимовой, находится ДМС. Физическими лицами больше используется автострахование, как каско, так и ОСАГО. Корпоративное страхование в этом виде занимает незначительную часть. Конечно, предприятия тоже страхуют автотранспорт, но по сравнению с общим объемом рынка, их доля невелика.

Юридические лица часто используют страхование от несчастного случая, особенно, если работа связана с риском для жизни.

42,3% участников опроса довольны качеством корпоративных услуг и оценили их «выше среднего». Но есть и недовольные качеством клиенты, 17,5% считают качество услуг банков и страховщиков «ниже среднего».

Исследование НАФИ также коснулось географии «проникновения» корпоративных услуг. В результате, большая часть пользователей банковскими услугами находятся в Центральном федеральном округе и Северо-Западном. Затем следуют Приволжский регион и Сибирский регион. Наименьшее количество банковских услуг применяется в Дальневосточном федеральном округе. В сфере страхования аналогичное распределение. Активные пользователи сосредоточены в Северо-Западном федеральном округе, а менее активная часть в Дальневосточном.

Самые энергичные клиенты банков – предприятия сферы торговли, электроники, строительства, машиностроение, авиастроение, металлургия. Активные клиенты страховых услуг – металлургия, предприятия ТЭК, авиастроение и машиностроение.

Следовательно, устанавливаем, что страховые компании и банки надежно укрепились в жизни и физических и юридических лиц, причем в жизни юридических лиц в очень крупных масштабах. В этой ситуации сегодня главным является то, чтобы в «лирике» корпоративных клиентов не появились в грядущем будущем на фоне сегодняшней финансовой ситуации тревожные нотки.